La Quotidienne des marchés du 7 Décembre 2017

Blé / Wheat

Selon les statistiques finales de Stat Can, le Canada aura donc produit une récolte élevée de blé avec un total de 30 Mt, et cela malgré la sécheresse du printemps. C'est tout de même 3 Mt de plus que ce que comptabilisait l'USDA dans son dernier rapport du mois de Novembre. Cela promet donc pour le nouveau rapport du mardi 12 décembre !

La superficie récoltée du blé au Canada s'est donc accrue par rapport à 2016 pour atteindre 22,2 millions d'acres, alors que le rendement moyen du blé a diminué de 3,6 boisseaux à l'acre pour s'établir à 49,6 b/a en 2017.

Seule la production d'orge de printemps au Canada a subi un sérieux recul de plus de 10 % pour atteindre seulement un total de 7,9 Mt, sur une surface de 5,2 millions d'acres (- 5 % sur un an); pour un rendement moyen de 69,4 boisseaux l'acre (- 5 % sur un an).

Par contre, la production d'avoine au Canada a fortement augmenté (+ 16,6 % sur un an) pour atteindre les 3,7 Mt; du fait d'une augmentation de surface de l'ordre de 16 % avec un rendement moyen de 93 boisseaux l'acre.

Aux Etats-Unis, il n'y a aucune prévision de pluies significatives pour le blé d'hiver américain dans la première moitié de décembre. A terme, cela pourrait commencer à devenir inquiétant.

Selon l'institution européenne des céréales Coceral, l'estimation pour la production de blé tendre de l'UE en 2017 est révisée à la hausse de 0,9 Mt pour atteindre un total de 142,0 millions de tonnes.

Le cours du blé Mars18 a terminé la séance en baisse de 0,25 €/t sur les 161,25 €/t dans un volume de 13 300 lots (volume toutes échéances de 23 700 lots), soit en-dessous de sa MM20 (162,50 €/t). Pour ce jeudi, on observera la réaction du marché face à la zone de support des 161/162 €/t.

De son côté, le cours du wheat Mars18 après avoir testé sa zone de résistance des 4,33/4,34 $ le boisseau, est venu clore la séance à 4,25 $ (- 2 %). Pour ce jeudi, on observera la réaction du marché face à sa zone de support des 4,21/4,22 $.

Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Colza / Soja

Selon les statistiques finales de Stat Can, le Canada aura donc produit une récolte record de canola avec un total de 21,3 Mt (+ 8,7 % sur un an), et cela malgré la sécheresse du printemps. C'est tout de même 1,4 Mt de plus que ce que comptabilisait l'USDA dans son dernier rapport du mois de Novembre.

Et la production de soja au Canada atteint elle aussi un record absolu avec 7,7 Mt, soit une hausse de près de 18 % sur un an.

En Argentine, la sécheresse devrait se poursuivre, car dans les 2 semaines à venir, les pluies devraient se faire extrêmement rares. Alors qu'au Brésil, l'état du Mato Grosso devrait continuer à recevoir d'excellentes pluies. Mais ce qui inquiète le marché, c'est le phénomène La Nina qui est effectivement plus fort que l'an dernier sans pour autant encore se manifester réellement.

Dans un article de Reuters, il y a une estimation comme quoi seulement 20 % des agriculteurs brésiliens sont autofinancés, soit le niveau le plus bas depuis près d'une décennie, en raison de la baisse des marges (prix de vente trop faible). Et certains agriculteurs se tournent vers un système de troc où les entreprises d'intrants agricoles échangent des intrants d'approvisionnement aux agriculteurs en échange d'une partie de leurs récoltes.

Le cours du colza a terminé la séance en baisse de 2,50 €/t sur les 366,50 €/t dans un volume élevé de 7 770 lots (volume toutes échéances de 13 300 lots), soit en-dessous de sa MM20 (373,50 €/t), avec une clôture en-dessous de sa zone de support des 372 €/t. Pour ce jeudi, on continuera d'observer la réaction du marché face à sa zone de résistance des 369/370 €/t alors que sa zone de support se situe sur les 365/366 €/t.

Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,50 € à + 0,50 €/t

Maïs / Corn

Au Canada, la production de maïs est estimée à un quasi record de 14,1 Mt (+ 6,8 % sur un an) pour la R2017 selon Stat Can, juste après le record absolu de l'année 2013 avec un total de 14,2 Mt.

La sécheresse persistante en Argentine fait que les commerçants parlent de la possibilité d'une baisse des rendements en maïs. Mais il est franchement trop tôt pour se mettre en mode panique, alors que les semis sont loin d'être finalisés.

Le directeur exécutif des opérations sud-américaines de Monsanto estime que le retard dans les semis de soja réduira les superficies cultivées en maïs d'hiver au Brésil. Et il croit également que la superficie des cultures de maïs au Brésil pourrait baisser de 20 à 30 % pour la récolte Safrinha de 2017/2018.

Selon l'institution européenne des céréales Coceral, l'estimation pour la production de maïs de l'UE en 2017 est révisée à la hausse de 1,5 Mt pour atteindre un total de 61,4 millions de tonnes.

Le cours du maïs Mars18 a terminé la séance en baisse de 0,50 €/t sur les 159 €/t dans un volume faible de 400 lots (volume toutes échéances de 950 lots) soit en-dessous de sa MM20 (160 €/t). Pour ce jeudi, on continuera d'observer le comportement du marché face à sa zone de résistance des 159/160 €/t.

Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Economie

Ce jeudi matin les places boursières en Asie sont dans une tendance négative avec une évolution entre - 1,25 % et + 0,25 % (avec le Nikkei à + 1,45 %). En France, le CAC40 a terminé sur une baisse de 0 % à 5 374 points dans un volume de 3,3 milliards d'euros échangés (MM50 à 5248 points). De son côté, le S&P500 est en baisse de 0 % à 2629 points (MM50 à 2505 points). Le DAX allemand a fini la séance via une baisse de 0 % pour s'établir sur les 12 999 points.

Ce mercredi, la parité euro dollar a terminé sur une baisse de 0,30 % environ, pour s'établir sur les 1,1795 contre 1,1825 la veille (point bas de séance à 1,1780 et point haut à 1,1845), étant en-dessous de sa zone des 1,18. En ce début de matinée, la parité euro dollar est en baisse de 0 % sur les 1,1795.

Le cours du pétrole WTI a fait volte-face, avec au final une perte de 2,90 % pour s'établir sur les 55,95 $ le baril (point haut à 57,55 $), étant au-dessus de sa zone de résistance des 55 $ le baril. L'explication du jour : fort gonflement des stocks d'essence alors que dans le même temps une forte baisse des stocks de brut. Ce matin, le cours du brut avance de 0,10 % sur les 56 $ (MM50 à 54,30 $).

Ce mercredi, le cours du Brent de la mer du Nord à la clôture, a enregistré une baisse du cours de 2,80 %, pour clore sa séance sur les 61,20 $ le baril, après avoir atteint un point haut à 62,90 $. Ce matin, le cours du Brent nouvelle échéance recule de 0 % sur les 61,20 $ (MM50 à 60,40 $).

Ce mercredi 6 Décembre, le cours de l'once d'or a terminé la séance avec un gain de 0 %, pour venir clore la séance sur les 1262 $ l'once après avoir atteint un point bas à 1261 $; étant en-dessous de sa zone de support des 1300 $. Ce matin, le cours de l'or est en baisse de 0,50 % sur les 1256 $, étant au-dessus de sa MM50 (1279 $).