Les marchés Financiers au 11 janvier 2024.

Banque. Finance. Marchés

Révolution ! Bitcoin entre au panthéon de la Finance, avec l’approbation hier par la SEC d’une dizaine de crypto actifs (Etf) adossés au Bitcoin cash. Et c’est temporairement une bonne nouvelle pour les investisseurs individuels et les banques, une mauvaise nouvelle pour les complotistes de tous poils ou les fraudeurs.

L’immobilier est devenu un marché régulé, cher, sans grosses opportunitées pour les particuliers lambda. Les matières premières sont toutes à l’arrêt tandis que les produits techniques (obligations ou produits dérivés) font moins rêver (risqués). Reste que les marchés actions sont encore porteurs et tout y est permis (ou presque) y compris de rèver. La mobilité (Hydrogène/Electricité), la décarbonation, l’Ia sont autant de secteurs encore porteurs pour des entreprises en cours de développement ( donc à coter sur un marché), avec du potentiel pour des investisseurs individuels. Les autres segments sont déjà pris par les mastodontes de l’économie d’avant.  Révolution donc !

Trois Banques françaises vont fermer leurs portes. Hsbc, Orange, Ma French Bank. Au-delà du questionnement sur le modèle économique de ces entreprises, c’est l’uniformisation du système bancaire dans le monde qui pose question. Moins d’une dizaine de grosses banques en France vont rester. La tendance est au regroupement dans tous les secteurs. BTP, Banque, Immobilier, Textile, Industrie, Automobile, Grande distribution. Une mise en place d’une uniformisation terrible pour le consommateur qui se trouve désormais face à des chaines de franchisés toutes identiques. Un choix de société qui pose question.  

Le patron de la CMA CGM (Rodolphe Saadé) s’attend à des résultats 2023 en baisse et une année 2024 en repli pour le transport maritime avec des couts de shipping en hausse, même si le détour par l’Afrique du Sud est compensé par l’économie faite sur le péage à Suez. Mauvaise nouvelle pour les employés qui vont voir leurs bonus annuels diminuer fortement.  

Préouvertures Marchés Europe : Cac Hausse. Dax Hausse. Ftse Hausse. Hausse sur la totalité des marchés secondaires Européens. Belgique en attente

Préouvertures Marchés US : Hausses.

Bourses en Europe : Cac 40 - 0,01%. Dax - 0,01%, FTSE (UK) - 0,42%, Bel20 - 0,45%, Suisse + 0,06%, Italie - 0,03%. Hollande - 0,33%. Espagne + 0.07%.

Hausses du Cac (40,00%). Baisses sur le Cac (60,00%)

Volume Cac jour :  43,6 millions d’actions. Cap : 2,3 milliards € (Stable)

Drivers du jour : Volumes/ Midcap/ Inflation US.

Bourses Américaines : S&P 500 + 0,57%, DJI + 0,45%, Nasdaq + 0,75%. L’indice Vix est Baissier : 12,69 points. Le taux 10 ans aux Usa est Haussier à + 4,026%.

Nasdaq : Le segment GAFA termine en hausse excepté Tesla comme la veille. Retour des volumes sur N-Y.    

Drivers du jour : Midcaps/ Volumes/Inflation US.

Bourses en Asie Le HSI + 1,68%. Le Nikkei (Jap) + 1,77%.

Devises : (cours d’ouverture)

L’euro est à 1,09848 dollar, Haussier. GBP/USD + 0,26%. Aud/Usd + 0,34%, Jpy/Usd + 0,1938%. Cad/ Usd + 0,1722%.

Brics Usd/Brl (+ 0,03%), Usd/Inr (- 0,10 %), Usd/Cny (- 0,23%), Usd/Sar (+ 0,00). Usd /Rub - 0,14% à 89,25 Rub/1 usd.

Le dollar est très chahuté face aux devises principales, l’Euro consolide toujours sur les 1.9 / 1.10 usd.       

Marchés crypto : (cours d’ouverture)

Bitcoin - 1,01% (45936 Usd), Ether + 2,29% (2586,17 Usd), Binance - 0,33% (304,90 Usd), Ripple - 1,40% (0,5940 Usd). Solana - 2,90% (99,2612 Usd).

La SEC a rendu son verdict après 22 heures (heure de Paris). Une dizaine d’ETF crypto adossés bitcoin en cash seront éligibles à la cotation. Et le CBOE (Chicago Board Exchange) n’a pas attendu longtemps pour annoncer que la cotation pourrait avoir lieu dès jeudi. Une révolution pour le monde de la finance, et un afflux de cash vers ce nouveau marché. Ce qui pose question, c’est le cours du Bitcoin qui a performé en négatif toute la journée à -1.50 % pour se retourner en fin de journée US et terminer à + 1,50%. L’autre interrogation est liée au fait qu’une très grosse partie des investisseurs attendait un afflux sur le Bitcoin, mais pendant ce temps-là c’est l’Ether qui performait à + 8% toute la journée.   

Energie :

Le WTI + 1,04% (72,112 Usd). Le Brent + 1,04% (77,595 Usd). Le Gaz nat US - 0,78% (3,0142 Usd le Mwh). Charbon - 0,74 (133,50 Usd/T). En Europe, le gaz TTF + 0,98% (30,94 € le Mwh). Coté renouvelable, Solar Index + 0,01%, Permis Carbone - 2,66%, Wind Energy index + 0,26%. L’électricité Future Française est en baisse à 82,80€ le Mwh.

Le prix de l’électricité française continue de baisser. La production est en hausse à 320 TerraWh soit 14% de plus que 2022. La production Hydroélectrique a également bondi de 19,4% du fait du remplissage des barrages en France. Pour autant, la baisse des prix qui implique une baisse du tarif règlementé, ne sera pas visible pour le consommateur avec la nouvelle augmentation des prix publics prévue en février 2024.

Pour le pétrole, la demande s’affaisse notamment aux Usa, avec des stocks d’essence et de gasoil au plus haut depuis cinq ans. Il semblerait que cette baisse violente de fin d’année soit liée à un mode de calcul erroné qui se base uniquement sur les stocks de raffinerie (pleins) et pas en station-service (à secs pendant les fêtes). L’Arabie Saoudite de son côté cherche en urgence une porte de sortie pour l’après hydrocarbures en se tournant vers son sous-sol. Le potentiel en minerai estimé à 1300 milliards de dollars vient d’être réévalué à 2500 milliards. Cette augmentation est liée à la découverte de nouveaux gisements (Or/Phosphates/Zinc/Cuivre) mais également à leur réévaluation comptable aux cours actuels.  

Métaux :

L’Once d’Or + 0,53% (2034,12 Usd/Oz). L’argent + 0,92% (23,064 Usd). L’aluminium + 0,31% (2029,75 Usd/T), le nickel - 0,50% (16072 Usd/T), le cuivre + 0,91% (3,8181 Usd), l’acier + 0,24% (3825 CNY/T). Palladium + 1,52% (1013,89 Usd/oz), Platinum + 0,47% (923,41 Usd/Oz). Cobalt 29135 Usd/T Neutre. Lithium : 95500 Cny/T. Neutre.

Baltic Dry Index est en repli à 1664 points. LME (London Metal Exchange) index : 3646,10 points, Baissier. S&P GSCI : 3317,93 points, baissier. CRB Index : 300,20 points, Baissier.