Compte marché à terme, mode d'emploi via CACEIS

Suite à la visioconférence d'information du mercredi 17 novembre, vous trouverez les questions écrites auxquelles les réponses n'ont pas pu avoir de réponses lors de la visio fautes d'un très grand nombre de questions posées et donc un manque de temps.

Quel est le coût d'un ordre ?

Si passage d’ordre à la voix, le coût est de 25 € par lot (17€ en exécution et 8€ en compensation)

Si passage d’ordre électronique, le coût est de 10 € (2€ en exécution et 8€ en compensation)

 

AgriTechGestion Commercialisation Blé R2021 au 23 11 21

 

Est-il possible de se couvrir à la hausse via calls sur davantage de volumes que la production de notre ferme ?

La réponse est « Non » puisque la limite de risque s’entend pour une exposition précise correspondant à la production annuelle. Toutefois, nous autorisons nos clients à se couvrir sur plusieurs campagnes. Et dans le contexte actuel de marché, il serait logique de vous autoriser à acheter des Puts pour plus d’une campagne.

 

Par rapport à la formation demandée, est ce qu'une formation effectuée avec ODA voilà une dizaine d'année reste valable ?

La formation réalisée avec ODA il y a une dizaine d’année est un bon point.

Toutefois en fonction de l’ancienneté de la date de formation, de l’activité plus ou moins importante réalisée sur le MATIF au cours des dernières années, il peut être demandé de passer un petit test de connaissance de 20 questions.

 

Et est-ce que CASEIS travaille avec d'autres banques type Crédit Mutuel ou CIC ?

CACEIS est une banque du groupe CREDIT AGRICOLE. CACEIS porte cette activité d’accès au MATIF au nom du groupe CA. Dans ce cadre, CACEIS travaille uniquement avec les Caisses Régionales sauf exception.

 

Les interlocuteurs de CACEIS sont-ils beaucoup plus accessibles que ceux de Newedge ?

A ce jour et à ma connaissance, Newedge n’a plus d’interlocuteurs spécialisés sur les marchés agricoles.

Le choix de CACEIS et du groupe CREDIT AGRICOLE est différent. Il y a plus d’une douzaine d’experts « AGR-AGRO » chez CACEIS : 4 au Développement Commercial, 6 au Front Office pour le courtage et passer des ordres, 3 au Back Office pour poser des questions sur la gestion de son compte.

Les interlocuteurs de CACEIS sont très accessibles et dédiés à la filière agricole.

 

Il serait bien d'avoir un récapitulatif des ordres en GTC sur les relevés CACEIS.

La question est un peu technique J

Le récapitulatif des ordres GTC ne fait pas partie des données obligatoires et réglementaires à fournir au niveau de l’Avis d’Opéré du client. Cette information peut être fournie par notre Front Office à la demande.

 

Qu’avez-vous de plus à nous fournir qu’une coopérative qui propose déjà des options ? Sauf peut-être un coût de l’option plus bas.

L’offre des coopératives est différente et très encadrée. Le fait d’avoir un compte MATIF vous ouvre beaucoup plus de possibilité et de liberté.

Votre coopérative vous permet sans doute d’acheter des options en association à un engagement de vente de marchandises. Dans ce cadre les options doivent souvent être conservées jusqu’à leur échéance et ne peuvent pas être revendues.

L’ouverture d’un compte Marché à terme auprès de CACEIS vous permet de traiter quand vous voulez, sur la campagne agricole N, N+1 ou même N+2. Par exemple, vous pouvez acheter et revendre plusieurs fois vos options.

Il est vrai que le coût de l’option est également logiquement plus bas si vous intervenez en direct sur le marché avec CACEIS.

 

Attention aux faux sites LEI….

Oui. Vous pouvez contacter votre Crédit Agricole ou CACEIS afin de vous assurer d’être sur la bonne voie.

 

On est bien d’accord que si on veut prendre un lot de colza par exemple, il faut avancer la trésorerie, soit actuellement 50T x 700€ = 35 000 € ….

Sur le marché à terme, 2 flux financiers s’opèrent dès qu’une position est prise et reste ouverte :

  • Un système de caution/deposit/Initial Margin par lot. Sur le blé, la caution est de 700€ pour 1 lot et 1450€ pour 1 lot de Colza à ce jour. Le montant de ces cautions est défini par la Chambre de Compensation. Il varie en fonction du niveau de prix et de la volatilité. Le compensateur doit prélever au minimum ce montant au client. CACEIS n’applique pas de marge supplémentaire.
  • Un système de paiement/encaissement du gain/perte par rapport à la veille de la position ouverte. CACEIS crédite ou débite tous les jours le compte du client à la Caisse Régionale de ce résultat. Le non règlement immédiat par le client d’un débit est une cause de défaut. Le système mis en place par CACEIS avec la Caisse Régionale évite de se trouver dans une telle situation.

Peut-on ouvrir un compte en privé ?

Le groupe CREDIT AGRICOLE n’offre un accès aux marchés à terme qu’aux opérateurs qui ont un flux de marchandises à couvrir, par conséquent des exploitants actifs.

Ainsi, nous ouvrons des comptes à toutes les sociétés (EARL,GAEC, SAS…) qui pourraient être concernées par cette problématique. Par ailleurs, nous avons quelques exploitants qui ont ouvert un compte « personne physique ».

 

Je souhaite savoir si l’on peut avoir un compte personnel pour un producteur qui va prendre prochainement sa retraite.

La réponse est NON : il faut profiter de sa retraite !

Quand on est à la retraite, on n’est plus exploitant et on n’a pas à se couvrir sur le MATIF J

 

Quels sont les frais d'ouverture de compte ? Et y-a -t-il un forfait général ou un forfait à la culture ?

Les frais annuels de CACEIS sont de 200 € et intègrent le reporting réglementaire.

Il n’y a pas d’exigence d’un nombre minimum de transactions.

De Thibaut à tout le monde : Pour le LEI moitié prix sur EQS GROUP par rapport à l’INSEE pour les intéressés

De Catherine à tout le monde : Merci pour le LEI 1/2 prix

 

Je viens d'ouvrir un compte CACEIS début de constitution fin Avril et Fin de constitution Fin Septembre !

L’ouverture d’un compte MATIF fait l’objet d’une réglementation très stricte.

Pour un très gros opérateur du marché cela prend en règle générale 3 mois même si nous avons un record à seulement 3 semaines.

Nous avons travaillé avec nos collègues du Crédit Agricole à réduire ce délai pour les agriculteurs clients des Caisses Régionales. Il y a 3 parties dans ce dossier à savoir le client, sa Caisse Régionale du Crédit Agricole et CACEIS. CACEIS s’est engagé à traiter en 1 mois le dossier complet. Le problème est qu’il peut manquer une pièce…

 

Donc vous nous empêcheriez de prendre 200 lots de colza ? (j'espère)

J Oui.

En fait, vous ne pourrez pas prendre 200 lots de colza en position du fait de la limite de position plus petite qui vous a été accordée. Elle ne peut pas être dépassée.

 

Vous pouvez donner vos coordonnées de CACEIS svp ?

Laurent Cavanna

Tel 01 57 78 02 60

Laurent.cavanna@caceis.com

Jean-Loïc Bégué-Turon

Tel 06 77 63 09 13

Jean-loic.begue-turon@caceis .com

-

Et concernant la formation sur le marché à terme, nous sommes en train de voir pour valider notre programme de formation sur le marché à terme avec un organisme professionnel.

Vous trouverez ci-dessous les grandes lignes du programme :

Qu'est-ce que le marché à terme ? :

Sa définition et son principe (contrat)

Ses outils : lots et options (call/put)

Comprendre la tendance du marché

L’offre et la demande

La macroéconomie

La technique chartiste

Gestion du risque dans l’agriculture 

Le calcul de son seuil de commercialisation

La volatilité du marché

La couverture du prix : stratégie à mettre en place

La synthèse par un cas concret 

Exercice de mise en situation

QCM sur les définitions

 


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