La Quotidienne des marchés du 1 Mai 2018

Blé / Wheat

Selon le 4ème Crop Progress de l'année 2018, les conditions du blé américain sont notées "bonnes à excellentes" pour 33 % (+ 2 points sur la semaine) contre 54 % en 2017 à même époque, et "mauvaises à très mauvaises" pour 37 % ( + 0 point) contre 13 % en 2017. Et les semis de blé de printemps sont réalisés à hauteur de 10 % (+ 7 points) contre une moyenne de 36 % à même époque. Retrouvez ICI : le Crop Progress

L'attaché USDA à Moscou vient de publier son estimation pour la production de blé R2018 de la Russie à un total de 74 Mt, soit un recul de 11 Mt sur un an à cause d'une baisse des surfaces de 3,2 Ma ! C'est donc très proche de l'IGC avec 74,5 Mt, alors que l'analyste SovEcon voit la production à 77,4 Mt. 

Les exportations d'orge de l'UE sont juste en retard de 3 % sur un an, avec un total de 4,7 Mt.

Les inspections douanières hebdomadaires américaines pour le blé ressortent à un total de 376 000 tonnes contre 674 000 t la semaine précédente.

Au Pakistan, avec l'objectif d'alléger les stocks, 500 000 tonnes supplémentaires de blé pakistanais ont été approuvées pour l'exportation.

L'Ethiopie a lancé un appel d'offres pour l'achat de 400 000 tonnes de blé après l'annulation de la précédente pour la même quantité.

Le cours du blé Septembre18 a terminé la séance en hausse de 2 €/t sur les 172 €/t dans un volume élevé de 22 500 lots (volume toutes échéances de 63 000 lots), soit au-dessus de sa MM20 (169,25 €/t). Pour ce mercredi, on observera la réaction du marché face à la zone de résistance des 173/174 €/t.

De son côté, le cours du wheat Juillet18 après avoir testé sa zone de support des 4,99/5,00 $ le boisseau, est venu clore la séance à 5,10 $ (+ 2 %). Pour ce mardi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 5,14/5,15 $.

Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Colza / Soja

Au Brésil, l'analyste Safras & Mercado révise à la hausse la production de soja du pays pour atteindre un total de 119,2 Mt (+ 1,9 Mt).

En Argentine, 22 Mt de soja seraient déjà récoltés selon la Bourse des Grains de Buenos Aires, avec des attentes finales à 38 Mt (USDA = 40 Mt). Le rendement moyen est de 38 boisseaux l'acre contre une moyenne de 47,4 b/a.

L'Argentine vient d'acheter 120 000 tonnes de soja américain sur la campagne 2018/2019.

Selon le Crop Progress, les semis de soja sont réalisés à hauteur de 5 % (+ 3 points) contre une moyenne de 5 %.

Les inspections douanières hebdomadaires américaines pour le soja ressortent à un total de 678 000 tonnes contre 471 000 t la semaine précédente.

Confirmation que la demande chinoise de soja s'est affaiblie après que les données douanières chinoises ont montré que les importations de soja ont chuté de 26,6 % en glissement annuel à 3,1 Mt, soit le plus faible volume enregistré en mars sur une décennie.

Le cours du tourteau de soja régresse en ce tout début de semaine, restant au-dessus de sa zone de support des 380 $ la tonne, avec un cours de clôture à 392 $/t (point haut du jour à 400 $/t). Le cours reste au-dessus de sa MM50 (378 $).

Le cours du canola après avoir cloturé en hausse vendredi, a terminé la séance avec une perte de près de 2 $, soit un cours de clôture à 531 $ la tonne. 

Le cours de l’huile de palme à la bourse de Malaisie a été en baisse de 20 ringgits ce lundi pour clore à 2362 ringgits la tonne échéance Juillet18. 

Le cours du colza a terminé la séance en hausse de 1,50 €/t sur les 344,75 €/t dans un volume de 3 400 lots (volume toutes échéances de 6 000 lots), soit en-dessous de sa MM20 (346 €/t), avec une clôture en-dessous de sa zone de support des 345 €/t. Pour ce mercredi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 345/346 €/t alors que sa zone de support se situe sur les 341/342 €/t.

Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Maïs / Corn

Toujours le manque d'eau sur la partie Sud et Est du Brésil qui inquiète de plus en plus le marché au sujet de la production de maïs Safrinha. Ce sont les Etats du Mato Grosso et du Parana qui ont été particulièrement secs sur le mois d'Avril. La culture atteignant maintenant le stade de la pollinisation; phase critique pouvant engendrer une perte de production.

Selon le Crop Progress, les semis de maïs sont réalisés à hauteur de 17 % (+ 12 points) contre une moyenne de 27 %.

Les inspections douanières hebdomadaires américaines pour le maïs ressortent à un total de 1 463 000 tonnes contre 1 738 000 t la semaine précédente.

La déclaration de l'EPA selon laquelle elle envisage de vendre de l'éthanol à 15% toute l'année, pourrait stimuler la production d'éthanol aux États-Unis et augmenterait donc la demande nationale de maïs !

Le cours du maïs Juin18 a terminé la séance en hausse de 2 €/t sur les 165,50 €/t dans un volume de 700 lots (volume toutes échéances de 1 500 lots) soit au-dessus de sa MM20 (165 €/t). Pour ce mercredi, on observera le comportement du marché face à sa zone de résistance des 165/166 €/t.

Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Météo

Aux Etats-Unis, la pluie est prévue de mercredi soir à jeudi soir sur le Midwest.

Energie

Le cours du Brent en ce lundi clôture la semaine en étant stable, avec une hausse de 0 $ le baril, pour s'afficher à 74,70 $ après avoir atteint un point bas à 72,80 $, soit au-dessus de sa MM50 (68,90 $). De son côté, le cours du pétrole WTI a progressé de 0,50 $ pour clore sur les 68,60 $ après avoir atteint un point bas à 67,20 $, soit au-dessus de sa MM50 (64,30 $). 

L'explication selon les analystes étant à chercher du côté des propos de Bejamin Netanyahu contre l'Iran, affirmant détenir des "preuves concluantes" d'un programme nucléaire iranien secret, alors que la baisse des cours sur une grande partie de la séance était due à la hausse du nombre de puits de pétrole actifs aux Etats-Unis, augmentant de 5 unités selon le décompte de la société Baker Hughes.

Economie

Les Etats-Unis ont octroyé un délai supplémentaire avant la mise en place de la taxe de 25 % sur l'acier et l'aluminium pour l'Europe, le repoussant du 12 Mai au 1er Juin. Cela permettant de continuer les négociations. Le deal étant que les Etats-Unis obtiennent en contrepartie une ouverture du marché européen sur un certain nombre de produits, et notamment sur le plan de l'agriculture, que l'Europe ouvre ses portes à l'importation de viande bovine en quantité.

Ce lundi, l'Euro débute la semaine en baisse, passant de 1,2130 à 1,2280 (point haut à 1,2140); restant en-dessous de sa MM50 (point négatif). Le cours de l'euro restant sous sa zone de support stratégique des 1,2200. 

Le cours de l'once d'or commence finalement la semaine sur une note négative, passant de 1 324 à 1 319 $ l'once.