La Quotidienne des marchés du 5 Avril 2018

Blé / Wheat

L'Algérie via l'OAIC ​​a acheté 330 000 tonnes de blé meunier dans son dernier appel d'offres qui s'est terminé mardi. Selon des sources anonymes, l'OAIC aurait payé 229,00 $ / tonne C&F pour expédition en Juin. Le blé a été acheté d'origine optionnelle mais la plupart des négociants pensent qu'il serait probablement en provenance de France.

La Russie a exporté 30,6 Mt de blé depuis le début de la campagne de commercialisation 2017/2018 (+ 41 % sur un an) sur un total de 39,2 Mt de céréales en date du 28 Mars 2018.

La Jordanie a annulé son offre d'achat pour 100 000 tonnes de blé meunier en raison du manque d'offres reçues. Alors, la Jordanie a de nouveau lancé un appel d'offres pour l'achat de 100 000 tonnes de blé meunier d'origine optionnelle à la date de clôture des soumissions pour le 18 avril.

Le ministère japonais de l'Agriculture a lancé un appel d'offres pour 125 000 tonnes de blé de qualité meunière en provenance des Etats-Unis, du Canada et de l'Australie, dans le cadre de son appel d'offres hebdomadaire qui prendra fin ce jeudi.

Le cours du blé Mai18 a terminé la séance en hausse de 0 €/t sur les 166,25 €/t dans un volume élevé de 29 100 lots (volume toutes échéances de 46 700 lots), soit au-dessus de sa MM20 (164 €/t). Pour ce jeudi, on observera la réaction du marché face à la zone de résistance des 167/168 €/t.

De son côté, le cours du wheat Mai18 après avoir testé sa zone de support des 4,47/4,48 $ le boisseau, est venu clore la séance à 4,56 $ (- 0,40 %). Pour ce jeudi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 4,65/4,66 $.

Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Colza / Soja

Le cours du soja a fait les frais des communiqués de presse avec les listes à rallonge de produits entre la Chine et les États-Unis sur le plan de la mise en place des barrières douanières, de fait les prix ont fortement baissé en raison des représailles chinoises à des droits américains similaires. Le cours du soja ne va perdre au final que 23 cents, après avoir atteint un point bas à 9,84 $ soit une baisse maxi de 54 cents (- 5,20 %).

Retrouvez ICI : la Minute des Marchés Agricoles du 4 Avril 2018 concernant le cours du soja et du colza

Les Etats-Unis devraient accélérer les départs du soja acheté par la Chine afin que ce dernier ne soit pas taxé à hauteur de 25 %. 

Dans son rapport quotidien, l'USDA indique une vente de 129 000 tonnes de soja à destination de la Chine, ainsi qu'une vente de 325 000 tonnes de soja vers une destination inconnue (la Chine ?).

Les analystes restent perplexe vis-à-vis de l'instauration d'une taxe à l'importation de 25 % sur le soja américain par la Chine, car avec la déconvenue en Argentine à cause de la sécheresse, il ne reste plus qu'une origine possible, celle du Brésil, qui ne dispose pas de Mt de réserves de soja pour alimenter la Chine à hauteur de 100 Mt sur 12 mois.

L'Ukraine a exporté 1,7 Mt de colza vers l'UE sur la campagne 2017/2018, soit une hausse de 94 % par rapport à la campagne précédente qui avait été décevante à cause de la sécheresse automnale.

Le cours du tourteau de soja continue sa marche avant, restant au-dessus sa zone de résistance des 380 $ la tonne, avec un cours de clôture à 382 $/t (point bas du jour à 364 $/t, soit sur sa MM50).

Le cours du canola après avoir cloturé en hausse mardi, a terminé la séance avec un gain de près de 2 $, soit un cours de clôture à 529 $ la tonne.

Le cours de l’huile de palme à la bourse de Malaisie a été en hausse de 18 ringgits ce mercredi pour clore à 2454 ringgits la tonne échéance Juin18.

Le cours du colza a terminé la séance en baisse de 1 €/t sur les 350,75 €/t dans un volume élevé de 9 800 lots (volume toutes échéances de 15 400 lots), soit au-dessus de sa MM20 (347,75 €/t), avec une clôture au-dessus de sa zone de support des 348 €/t. Pour ce jeudi, on observera la réaction du marché face à sa zone de support des 349/350 €/t alors que sa zone de résistance se situe sur les 353/354 €/t.

Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Maïs / Corn

La Chine achète de plus en plus de maïs à l'Ukraine, dont 3,1 Mt en 2015 et 2 Mt en 2017. Pour information, la Chine est censée détenir près de 40 % des stocks mondiaux de maïs selon l'USDA.

Le Brésil a exporté 605 300 tonnes de maïs sur le mois de Mars.

Le cours du maïs Juin18 a terminé la séance en baisse de 1 €/t sur les 165,50 €/t dans un volume élevé de 1 100 lots (volume toutes échéances de 1 500 lots) soit au-dessus de sa MM20 (163,75 €/t). Pour ce jeudi, on observera le comportement du marché face à sa zone de support des 164/165 €/t.

Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Météo

Aux Etats-Unis, les conditions fraîches et humides persisteront alors que nous approchons de la période des semis de printemps 2018. Des retards probables encore dans les parties Est et Sud de la Corn Belt sont attendus.

Energie

Le cours du Brent débute la semaine sur une hausse de 0 $ le baril, pour s'afficher à 68,10 $ après avoir atteint un point bas à 66,70 $, soit au-dessus de sa MM50 (66,70 $). De son côté, le cours du pétrole WTI a avancé de 0 $ pour clore sur les 63,50 $ après avoir atteint un point bas à 62 $, soit au-dessus de sa MM50 (62,90 $).

L'explication selon les analystes étant à chercher du côté de la baisse surprise des stocks de brut de 4,6 Mb contre une hausse attendue de 2 Mb, venant contrer la baisse des cours suite à la guerre économique entre la Chine et les USA.

Economie

Donald Trump ayant validé une liste de 1 300 produits chinois qui pourraient être taxés jusqu'à hauteur de 25 % à compter du 25 Mai. La Chine ayant répondu en début de matinée avec une liste de 106 produits américains (pour 50 milliards de dollars) pouvant être taxés jusqu'à hauteur de 25 % à partir d'une date inconnue, dont une grande partie de produits agricoles, dont le maïs, le blé, le café, le jus d'orange et surtout le soja. Voilà, le bras de fer est entamé, et chacun sort ses muscles ... Résultat : le producteur paye la note !

Ce mercredi, l'Euro a avancé quelque peu, passant de 1,2270 à 1,2290; restant en-dessous de sa MM50 (point négatif). Le cours de l'euro s'éloignant de sa zone de support stratégique des 1,2200.

Le cours de l'once d'or a regagné du terrain perdu la veille, passant de 1 332 à 1 334 $ l'once.